L’une des principales caractéristiques des crypto-monnaies est qu’elles sont open source. Cela signifie que les données globales sur les utilisateurs, comme le nombre d’adresses uniques ou le volume des transactions quotidiennes, sont librement accessibles en ligne.
Mais les crypto-monnaies sont également conçues pour privilégier le respect de la vie privée, de sorte qu’il est difficile, mais pas impossible, de ventiler ces données pour comprendre les données démographiques ou l’utilisation par pays. Nous vous expliquons pourquoi il en est ainsi, quelles sont les solutions de contournement les plus courantes et nous résumons les meilleurs chiffres disponibles sur les pays qui ont le plus adopté les crypto-monnaies.
Table des matières
Pourquoi est-il difficile de mesurer l’adoption des crypto-monnaies par pays ?
Le bitcoin, la première crypto-monnaie, a été conçu pour fonctionner comme une nouvelle forme de monnaie, en donnant la priorité à ces caractéristiques clés :
- Pas d’autorité centrale
- Ouvert à tous
- Aucune restriction géographique
- Privé et pseudonyme
- Résistant à toute forme de censure
En pratique, cela signifie que vous n’avez pas besoin de créer un compte pour envoyer ou recevoir des bitcoins, comme vous le feriez avec une banque ou un prestataire de services de paiement. En fait, vous n’avez pas à fournir d’informations personnelles.
Toutes les transactions sont stockées dans une base de données qui est partagée sur un réseau informatique distribué – la blockchain de Bitcoin. Les transactions ne contiennent aucune information privée et aucune adresse IP. C’est difficile à comprendre pour les nouveaux venus dans un monde web2.0 où nous donnons si régulièrement de nombreuses informations personnelles et permettons librement aux services en ligne d’en savoir autant sur nous, y compris sur notre pays d’origine.
Les milliers de crypto-monnaies que le bitcoin a inspirées fonctionnent de manière très similaire. Il est donc difficile de comprendre où ont lieu la plupart des transactions, mais pas impossible. Cela s’explique par le concept de pseudonymat.
Comment estimer l’utilisation des crypto-monnaies par pays
Le pseudonymat est l’un des aspects les moins bien compris des crypto-monnaies. Un pseudonyme est un identifiant cohérent qui n’est pas votre vrai nom mais qui pourrait révéler votre vrai nom par association.
Comme nous l’avons déjà mentionné, il n’est pas nécessaire de créer un compte pour utiliser Bitcoin. Vous avez simplement besoin d’un portefeuille Bitcoin qui génère une adresse – comme une adresse électronique – permettant d’envoyer et de recevoir des fonds.
Cette adresse ne comporte aucune information d’identification. Il s’agit simplement d’une longue chaîne de lettres et de chiffres. Mais si, par exemple, vous incluez votre adresse Bitcoin dans votre profil Twitter, comme le font de nombreuses personnes, et que votre compte Twitter vous identifie, il est alors facile de relier les deux informations, révélant que vous êtes le propriétaire de cette adresse Bitcoin.
Il en va de même pour les entreprises qui servent l’écosystème crypto, la plus importante étant les échanges. Bien qu’il ne soit pas nécessaire de créer un compte pour utiliser des bitcoins, le moyen le plus courant d’en acquérir est de passer par une bourse de crypto-monnaies centralisée, où vous devez créer un compte et fournir des informations d’identification.
Les bourses jouent le rôle de dépositaire des crypto-monnaies pour le compte de leurs clients. Ils ont le contrôle ultime des adresses qui contiennent les fonds, mais permettent aux clients d’accéder à leurs fonds via un site web ou une application et un compte personnel.
Les bourses partagent publiquement les détails de ces adresses de dépôt/retrait, il n’est donc pas difficile de relier une bourse à une série d’adresses, dont l’activité est librement disponible car la crypto est une source ouverte.
Relier les points
Toute une industrie s’est développée pour déduire ces modèles et ces comportements de l’utilisation de la blockchain. L’analyse des blockchains utilise la science des données pour établir des liens entre des entités connues – comme les bourses – et la quantité de crypto détenue dans les adresses auxquelles elles peuvent être publiquement connectées.
Les échanges sont des entreprises qui protègent les données de leurs utilisateurs, donc pour que les analystes blockchain décomposent le volume de données d’un échange par pays ou par population, ils doivent les combiner avec d’autres sources d’information et faire quelques hypothèses.
Voici comment une société d’analyse de blockchain, Chainalysis, s’y prend pour relier les points. Elle prend l’activité crypto connue et la combine avec une méthodologie de trafic Web.
Un indice est utilisé car, sinon, les données refléteraient simplement les pays à forte population et à PIB élevé et ne nous diraient rien que nous ne sachions déjà. Pour remédier à cela, ces trois aspects de l’activité crypto traçable sont combinés pour créer l’indice global.
La valeur totale des crypto reçus par pays
les crypto échangés par des investisseurs crypto non professionnels (transactions <10 000 $)
le volume échangé par les P2P
Ces trois métriques sont ensuite pondérées par la parité de pouvoir d’achat (PPA) par habitant, qui mesure la capacité d’un individu dans un pays donné à acheter un » panier » de biens défini.
La méthodologie du trafic Web prend la répartition géographique du trafic Web vers chaque bourse à partir de ressources publiques de surveillance de sites Web comme Similar Web, et la combine avec d’autres facteurs connus :
- Fuseau horaire de l’activité crypto
- Les paires de transactions en monnaie fiduciaire proposées
- L’éventail des langues proposées
- Le lieu du siège social de la bourse
- Les informations fournies dans les étiquettes données aux adresses crypto
Si cela vous semble être beaucoup de suppositions, c’est le cas. L’approche utilisée par Similar Web pour identifier l’origine du trafic d’un site Web donné n’est pas non plus une science exacte. Elle ne tient pas compte de l’utilisation des VPN et donne le même poids à tout le trafic vers la bourse, alors qu’en réalité, seule une petite proportion sera constituée d’utilisateurs actifs et de nombreux robots.
Le résultat final de Chainalysis est la meilleure estimation d’un indice d’adoption de la crypto à l’échelle mondiale sur la base de leur modèle et de toutes ses hypothèses.
Les dix premiers pays pro crypto
Sur la base de sa méthodologie, le rapport Geography of Cryptocurrency Report for 2020 de Chainalysis a classé les pays comme suit :
- Vietnam
- Inde
- Pakistan
- Ukraine
- Kenya
- Nigeria
- Venezuela
- États-Unis
- Togo
- Argentine
À première vue, la liste est un peu surprenante, mais n’oubliez pas qu’il ne s’agit pas de mesurer le nombre absolu d’utilisateurs – qui reflèterait le PIB par habitant et la population – mais un indice d’adoption.
Le premier pays pour l’adoption des crypto-monnaies selon l’indice Chainalysis est le Vietnam, un pays jeune et féru de technologie, doté d’une culture spéculative qui favorise les jeux d’argent et les investissements et où les envois de fonds représentent une part importante du PIB (un peu plus de 6 % en 2020 selon les données de la Banque mondiale). Cela constitue un terrain fertile pour l’adoption des crypto-monnaies.
L’apparition de l’Inde et du Pakistan aux positions deux et trois de l’indice mondial d’adoption des crypto-monnaies ne devrait pas non plus être une surprise. Les envois de fonds sont à nouveau importants dans ces deux pays, qui se targuent d’une démographie jeune, d’une pénétration croissante de la téléphonie mobile et d’une classe moyenne en pleine expansion, bien éduquée et financièrement avisée, mais manquant d’opportunités pour investir dans des alternatives aux monnaies nationales.
Quatre des pays figurant dans le top 10 – le Nigeria, le Venezuela, l’Argentine et le Kenya – soulignent le pouvoir de la crypto-monnaie comme couverture contre l’hyperinflation dont ils souffrent tous à des degrés divers.
Pour tous les pays de la liste, à l’exception des États-Unis, les envois de fonds représentent une part importante du PIB, pour lesquels les crypto-monnaies constituent une solution de plus en plus importante, en concurrence avec les options existantes comparativement coûteuses comme Western Union ou Moneygram.
Activité Crypto P2P
Parmi les trois éléments de l’activité crypto utilisés par la recherche Chainalysis, le dernier, le volume négocié en bourse P2P, est le seul qui permet une ventilation par pays. P2P est l’abréviation de peer-to-peer (pair à pair).
Le site Web Coin Dance récupère les données de trois grandes bourses P2P – Localbitcoins, Paxful et Bisq – et établit un graphique du volume des échanges par pays. Ces données ne sont pas agrégées sur les trois bourses P2P répertoriées et n’incluent pas Binance P2P, qui a un volume important, mais elles fournissent des données fiables montrant un aspect différent de l’adoption des crypto-monnaies.
Un échange P2P facilite les échanges directement entre les utilisateurs et est très populaire dans les pays où les échanges en face à face sont encore le moyen le plus utilisé pour le commerce et où la confiance dans les institutions financières centralisées est faible.
Les échanges P2P offrent également une plus grande variété de méthodes de paiement, ce qui est encore une fois utile dans les pays où la majorité de la population ne possède pas de compte bancaire traditionnel.
Les données de Coin Dance et Chainalysis soulignent l’importance des échanges P2P en Afrique, en Asie et en Amérique du Sud/Centrale, et montrent que l’adoption d’une forme entièrement nouvelle de monnaie numérique est en partie motivée par des valeurs très traditionnelles.
Données d’enquête
En dehors de la méthodologie Chainalysis, l’approche la plus courante pour évaluer l’adoption est celle des enquêtes. Mais les données d’enquête posent de nombreux problèmes, notamment
- les conclusions sont tirées sur des échantillons de petite taille/biaisés
- les méthodologies d’enquête sont notoirement faibles
- il est très difficile de vérifier les affirmations des personnes interrogées en matière de preuve de propriété
- les résultats des enquêtes sont souvent utilisés comme un moyen d’attirer un public, ce qui suggère que les méthodologies ne sont pas particulièrement solides.
Cela dit, il existe des données d’enquête qui parviennent indépendamment à des conclusions similaires à celles de Chainalysis, ce qui donne un certain poids à leurs données.
Selon l’enquête mondiale sur les consommateurs de Statista, environ 27 % des répondants vietnamiens auraient possédé ou utilisé des cryptocurrences en 2021. Tandis qu’une enquête plus récente de Finder.com (d’avril 2022) suggère que 26,2 % des Vietnamiens possèdent des crypto-monnaies – derrière l’Inde et le Nigeria.
Cependant, les résultats des enquêtes ne sont pas cohérents : Pew Research a suggéré en novembre 2021 que 16 % des Américains avaient investi dans une forme de crypto-monnaie ou l’avaient échangée (ce qui représente plus de 50 millions de personnes), alors que Finder.com a estimé ce chiffre à 9,5 %.
La Financial Conduct Authority, qui est chargée de réglementer les institutions financières au Royaume-Uni, a mené une enquête en janvier 2021 qui a montré que 4,4 % des adultes possédaient des crypto-monnaies (environ 2,3 millions de personnes). Cela contredit une fois de plus Finder,com qui évalue l’adoption au Royaume-Uni à 7 %.
En cas de doute, demandez à Google
Si vous voulez un indicateur simple de l’adoption des crypto-monnaies dans le monde, vous pouvez toujours vous baser sur le nombre de recherches Google. Google Trends montre que l’intérêt global agrégé pour le terme « Bitcoin » est bien en dessous de son pic de 2017, et sur l’année dernière, il est relativement plat.
En creusant dans les données de Google Trend par pays et c’est le Salvador qui est en tête de l’indice, sans surprise étant donné qu’en juin 2021, il est devenu le premier pays à donner cours légal au bitcoin.
Il sera intéressant de voir quand Chainalysis mettra à jour ses données pour 2021 et si l’activité réelle au Salvador correspond à la demande d’en savoir plus via une recherche Google.
Nayib Bukele, le président du Salvador, joue le rôle d’ambassadeur du bitcoin sur la scène mondiale, comme l’illustre le fait qu’il ait accueilli des représentants de 44 pays en mai 2022 pour partager son expérience.
Le marché baissier actuel rendra beaucoup plus difficile pour M. Bukele d’amener d’autres pays à adopter le bitcoin, et mettra même la pression sur ses propres décisions d’acheter continuellement la baisse, mais le Salvador n’est pas le seul à avoir fait du bitcoin une monnaie légale. La République centrafricaine lui a emboîté le pas en avril 2022.
La nouvelle a reçu un accueil beaucoup plus mitigé, la motivation de cette décision n’étant pas claire. La République centrafricaine est l’une des nations les plus pauvres du monde, avec un taux de pénétration d’Internet très faible et un héritage de conflits internes dont la plupart sont centrés sur le contrôle de ses ressources naturelles – diamants, or et uranium.
La RCA est en proie à une guerre acharnée avec la France et la Russie, qui souhaitent toutes deux accroître leur influence. Comme beaucoup d’autres ex-colonies, la monnaie officielle de la République centrafricaine est le franc CFA, soutenu par la France, de sorte que cette initiative a été perçue par certains comme une remise en cause de ce lien historique.
Le seul autre pays qui apparaît à la fois dans les données de Google Trends pour les recherches de « bitcoins » au cours de l’année dernière et dans les données de l’indice sur mesure de Chainalysis pour 2020 est le Nigeria, sur lequel Learn Crypto a écrit dans des articles de blog séparés.
Le Nigeria a une monnaie nationale faible – le Naira – qui souffre de multiples dévaluations récentes et se débat avec l’instabilité politique. Néanmoins, c’est une nation jeune et entrepreneuriale désireuse d’adopter des alternatives financières. C’est ce que confirment les données de Statista déjà mentionnées, selon lesquelles 42 % des personnes interrogées au Nigeria ont indiqué qu’elles possédaient ou avaient utilisé une pièce numérique.
Les données de Google pourraient simplement mettre en évidence un décalage entre le désir de comprendre – via une recherche par mot-clé – et l’utilisation réelle. Il est également difficile de savoir s’il s’agit d’un indicateur avancé, qui indique où l’adoption va se faire, ou d’un indicateur retardé, qui confirme les tendances existantes.
Nous ne le saurons tout simplement pas avec certitude, car les cryptomonnaies ont été conçues pour rendre difficile la compréhension des tendances démographiques ou géographiques en matière d’utilisation.
La nature insaisissable des cryptomonnaies est une caractéristique, pas un problème.
Il n’existe aucun moyen précis à 100 % d’évaluer où l’adoption des crypto-monnaies se développe le plus rapidement. Toute tentative de combiner les données sur la chaîne avec les mesures des bases web nécessite un grand nombre d’hypothèses qui peuvent conduire à des données inexactes.
Les enquêtes sont notoirement peu fiables car les échantillons sont souvent trop petits, ne sont pas représentatifs d’une population plus large et sont souvent administrés d’une manière qui favorise la partialité.
Le secteur de la crypto-monnaie est immature et repose sur des principes qui privilégient le respect de la vie privée. Il est donc très peu probable que l’on assiste à l’émergence d’un organisme commercial qui tenterait d’agréger de manière anonyme des données provenant d’échanges autorisés pour comprendre l’adoption mondiale.
Bien qu’il soit intéressant de comprendre où l’utilisation se développe le plus rapidement, les crypto-monnaies comme le bitcoin sont conçues pour fonctionner au-delà des frontières tout en préservant la vie privée. Cela devrait être considéré comme une caractéristique, et non comme un problème. En fait, cette résistance à la censure est en soi un moteur de l’adoption mondiale, même s’il est difficile d’évaluer le nombre réel de personnes qui l’utilisent dans ce seul but.
Il existe des groupes de pression qui s’efforcent de combattre les idées fausses et de renforcer l’utilité du bitcoin, comme le Bitcoin Mining Council et le Bitcoin Policy Institute. Ils produisent des rapports crédibles sur la contribution de Bitcoin à l’inclusion financière et au renforcement des droits de l’homme, mais ils ne partagent pas de simples mesures d’adoption.
Crypto-surveillance parrainée par l’État
Malgré la résistance à la censure de la crypto-monnaie, il existe des organisations qui se donnent beaucoup de mal pour en savoir plus sur les modèles d’adoption : les gouvernements.
La réglementation anti-blanchiment d’argent que les bourses centralisées doivent respecter et les rapports d’activités suspectes qu’elles compilent et qui comprennent des informations sur les comptes (noms, adresses, identifiants, numéros de téléphone) permettent aux gouvernements et aux agences de lutte contre la criminalité de dresser un tableau complexe de l’activité des crypto-monnaies.
La plupart des pays tentent de renforcer la réglementation sur les crypto-monnaies afin de faciliter la tâche de surveillance. Mais ne vous attendez pas à ce que ces données soient publiées où que ce soit.
Cette puissante capacité est l’une des principales raisons pour lesquelles les monnaies numériques des banques centrales sont considérées avec une telle suspicion par les membres de la communauté crypto. Les CBDC donneraient aux gouvernements une visibilité presque totale sur nos activités financières, une des raisons pour lesquelles la Chine a interdit les crypto-monnaies et s’apprête à mettre en place un Yuan numérique.
Les grandes tendances mondiales d’adoption des crypto-monnaies
Il devrait maintenant être clair qu’il est très difficile d’établir des données fiables sur l’adoption des crypto-monnaies au niveau mondial, principalement parce que les crypto-monnaies sont conçues pour obscurcir l’analyse géographique et que les solutions de rechange disponibles présentent toutes des lacunes importantes.
Ce qui ressort clairement, cependant, des différentes sources de données, ce sont les schémas généraux d’adoption des crypto-monnaies par pays, qui montrent que la nécessité est un moteur plus important que la spéculation.
L’adoption est plus importante dans les pays où la monnaie nationale est faible et l’inflation élevée, où les transferts de fonds sont importants et où l’inclusion financière est faible.
La spéculation est le moteur de l’adoption dans les pays où ces facteurs sont moins importants.
Compte tenu de l’état actuel de l’économie mondiale, frappée par le Covid et la guerre en Ukraine, une proportion beaucoup plus importante de la population mondiale est poussée dans la catégorie de la nécessité.
L’inflation est désormais le problème de tout le monde, mais les marchés des crypto-monnaies sont encore fortement corrélés aux marchés financiers traditionnels, de sorte que, paradoxalement, leur adoption dans les pays occidentaux à PIB élevé risque d’être affectée négativement. À mesure que les marchés financiers prennent des risques face à l’inflation et à la récession, l’adoption des crypto-monnaies risque de diminuer au moment même où l’utilisation de ces dernières devrait être la plus forte.
La dynamique spéculative se manifeste par des cycles haussiers et baissiers punitifs qui se répercutent sur les modèles d’adoption mondiale. Dans certains pays, il y a un besoin urgent de formes alternatives de monnaie, tandis que dans d’autres, il y a un rejet en raison de sa volatilité.
En plus de ce cocktail de forces concurrentes, il faut ajouter l’impact d’une réglementation accrue, qui semble être une certitude au vu des effondrements très médiatisés comme celui de Terra-Luna.
L’interaction complexe des facteurs qui poussent à l’adoption de la crypto-monnaie dans le monde, ainsi que le pseudonymat de la crypto-monnaie, font qu’il est difficile de savoir quels pays l’utilisent, mais si l’histoire nous a appris quelque chose, c’est que la monnaie évolue.
S’il est une chose que l’histoire nous a apprise, c’est que la monnaie évolue. Poussés par la nécessité, des pays comme le Vietnam, l’Inde et le Pakistan mènent cette révolution, mais il reste à voir dans quelle mesure elle se répandra.